SIIC：递延利息与 300 万欧元门槛，Klépierre Alpes 判决的适用范围

法国税法典第 212 bis 条已对 2019 年 1 月 1 日及以后开始的会计年度废止（2019 年财政法，ATAD 指令 2016/1164 转化）。对于其后的会计年度，利息扣除限制制度已经重构（限制为税务 EBITDA 的 30%，另设 300 万欧元下限）。但 Klépierre Alpes 判决仍具有意义：（1）适用于涉及 2013 至 2018 年会计年度的未决争议；（2）作为解释递延利息按会计年度归属原则的指引，该原则在新 ATAD 制度下仍然有效。

SIIC 制度（法国税法典第 208 C 条）要求分配 95% 的免税租赁所得和 60% 的资本利得。如果税务机关将递延利息人为累加到某一会计年度，将减少免税所得，从而缩小分配义务的计算基础。反之，如果税务机关否定某项利息扣除（补税调增），则会增加免税所得，从而扩大分配义务。Klépierre Alpes 判决通过确认递延利息归属于其最初入账年度，保护 SIIC 免受这种反向效应的影响。

有关。最高行政法院确立的原则具有普遍适用性，适用于任何在 2013 至 2018 年会计年度存在法国税法典第 212 条第 II 款项下递延利息（关联方利息扣除限制）的企业。非 SIIC 的房地产公司、家族控股公司、工业集团，均可援引 Klépierre Alpes 判例为其利息扣除进行抗辩。

对于未决争议，可以直接援引该判决。对于已生效但较近期的补税调整（不满 3 年），可以依据该判决并援引法国税收程序法典（LPF）第 R*196-1 条规定的一般申诉期限，提交税务申诉。对于较早的补税调整（超过 3 年），诉讼途径原则上已关闭，例外情形除外（税务机关的遗漏、明显的法律适用错误）。必须逐案审查。

新制度（法国税法典第 212 bis 条新版本）将净财务费用的可扣除额限制为税务 EBITDA 的 30%，并设有 300 万欧元的最低下限（保持不变）。不可扣除的利息可以无限期结转，但在以后会计年度抵扣时仍须遵守同一上限。对 SIIC 而言，ATAD 制度与其特有的分配义务相互交织，因此需要对税务管理采取统筹安排。