专题分析 · 2026 年财政法 — 法国税法典第 235 ter C 条

财富控股公司税 2026

对非经营性财富控股公司持有的奢侈性资产按年征收 20% 的税。2026 年财政法（第 7 条）在法国税法典新增第 235 ter C 条，设立一项年度税，以公司结构中持有的游艇、航空器、乘用车、贵金属及收藏级葡萄酒的市场价值为计税基础。生效时间：2026 年 12 月 31 日起结束的会计年度。应尽快考虑预防性重组。

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分析作者：François Ouairy 律师 · 税务律师 · 巴黎 · 2026 年 3 月 23 日
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30 秒了解要点

2026 年财政法（第 7 条）在法国税法典新增第 235 ter C 条，对财富控股公司持有的、未用于真实经济活动的奢侈性资产，按其市场价值征收每年 20% 的税。

该税针对被动收入占主导（超过收入的 50%）、且由自然人直接或间接持有至少 50% 表决权或财务权益的公司。应税资产包括游艇、航空器、乘用车、贵金属及收藏级葡萄酒。不动产、现金及金融资产不在此项特别税范围内。

该税适用于 2026 年 12 月 31 日起结束的会计年度。其效果可能具有没收性质（价值 1200 万欧元的艺术品收藏每年产生 240 万欧元税款）。合宪性审查（QPC）很可能被提起。Bensaid Avocats 协助超高净值家族保障控股公司安全、管理重组事宜，并在行政法院进行抗辩。

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立法背景、适用范围与实际影响

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1. 立法背景

从 2% 的草案到 20% 的税率：性质之变，而非单纯税率之变。

  • 2025 年 10 月 14 日提交的财政法案：对所有非经营性资产（包括现金及金融资产）征收 2% 的税
  • Juvin 修正案（2025 年 10 月 31 日）：范围收窄至奢侈性资产，税率提高十倍至 20%
  • 依据法国宪法第 49.3 条通过
  • 按每年 20% 计算，该税在 5 年内吞噬资产的全部价值
  • 潜在的没收性质是合宪性争议的核心
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2. 适用的公司

两项须同时满足的标准界定法律意义上的财富控股公司。

  • 被动收入占主导：股息、利息、租金、特许权使用费及资本利得超过收入的 50%
  • 由自然人控制：直接或间接持有至少 50% 的表决权或财务权益
  • 适用范围宽泛且具有域外效力：只要在法国持有资产，法国及外国结构均适用
  • 离岸结构（卢森堡、开曼群岛）亦不能幸免
  • 上市公司及受监管基金（OPCI、SCPI）原则上不适用
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3. 应税的奢侈性资产

计税范围有针对性：仅限未用于真实经济活动的资产。

  • 未作商业运营的游艇及游乐船舶
  • 未用于定期商业运输的航空器
  • 非经营活动所必需的乘用车
  • 收藏品及古董（包括艺术品）
  • 贵金属（黄金、白银、铂金）
  • 收藏级葡萄酒及烈酒
  • 不包括：现金、证券 / 基金 / 人寿保险、不动产（即使供个人享用）
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4. 实际影响：测算示例

其效果纯属算术且无可回避：未设任何总额上限机制。

  • 5000 万欧元控股公司，持有 800 万欧元游艇 + 1200 万欧元珠宝 + 300 万欧元贵金属 → 计税基础 2300 万欧元 → 每年 460 万欧元税款
  • 小型控股公司，持有 200 万欧元艺术品 + 50 万欧元收藏级汽车 → 每年 50 万欧元
  • 资产价值 5 年内被完全吞噬，与价值大小无关
  • 不得抵减公司所得税，也不得抵减负责人的个人所得税
  • 资产转让时，资本利得仍按普通制度征税
  • 与 IFI（房地产财富税）叠加，无任何抵扣机制
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2026 年 12 月 31 日前的 4 种重组策略

这些策略在税务上均非中性：成本 / 收益分析至关重要。

窗口期紧迫：四条路径值得研究

由于该税适用于 2026 年 12 月 31 日起结束的会计年度，留给重组的时间十分紧迫。有四条路径值得研究，每一条均须在防范滥用法律权利风险方面得到充分保障（法国税务程序法典第 L. 64 条）。仓促的架构安排可能比税款本身代价更高。

四种策略的权衡

1 — 转入个人名下

将奢侈性资产从控股公司转入私人财产：消除计税基础。此举构成实物分配，须缴纳 30% 的统一税（PFU）。应将转移的一次性成本与年度税的经常性成本进行比较。就艺术品而言，转移可恢复 IFI（房地产财富税）免税待遇（法国税法典第 965 条）。

2 — 投入真实经济活动

以商业包租方式运营的游艇、在向公众开放的画廊中展出的艺术品，有可能脱离该税的适用范围。税务机关将严格审查运营的真实性：附带性或表面性的活动并不足够。

3 — 赠与股份的虚有权

通过所有权分割方式的赠与提前安排财富传承：可降低赠与税的计税基础。但并不能消除该税：只要控股公司仍持有奢侈性资产，就仍须纳税。此为补充性策略，不能替代其他方案。

4 — 解散或分立控股公司

在合并优惠制度（法国税法典第 210 A 条）下将公司分立为两个实体（经营实体 / 个人资产实体）。必须证明存在独立于单纯税务优化的经济动机。滥用法律权利的风险切实存在，实施前须精确评估。

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主办律师：François Ouairy

François Ouairy 律师为巴黎律师公会注册的合伙人律师，为超高净值家族及其顾问提供以下协助：财富控股公司审查、税负测算、稳妥重组策略的实施，以及合宪性审查（QPC）或诉讼策略的准备。获 Best Lawyers® 2026 税法领域及 Leaders League® 认可。

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制度示意图

法国税法典第 235 ter C 条制度的适用条件、目标持股链条及主要退出策略。

2026 年财富控股公司税示意图（法国税法典第 235 ter C 条）：适用公司、奢侈性资产、重组
2026 年财富控股公司税（法国税法典第 235 ter C 条）：适用公司、应税资产、重组策略。Bensaid Avocats / François Ouairy 律师。
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问答：超高净值家族注意事项

该税是否适用于在法国持有资产的外国结构？

适用。法国税法典第 235 ter C 条的适用范围涵盖任何公司，无论法国公司还是外国公司，只要其持有位于法国境内的奢侈性资产。传统离岸架构（卢森堡、开曼群岛）无法提供保护。

艺术品是否像在 IFI（房地产财富税）下一样免税？

不免税。法国税法典第 965 条规定的 IFI 免税并不适用于此项特别税。由控股公司持有的艺术品收藏，昔日在税务上是中性的，如今须按其市场价值每年缴纳 20% 的税，这从根本上改变了持有方式的权衡。

该税可否在公司所得税中扣除？

法律未规定任何特别的可扣除性，也不得抵减负责人的个人所得税。控股公司内部对该项支出的会计与税务处理，应在每个会计年度与您的顾问共同确认。

申报与缴纳的时间安排如何？

截至本文发布之日，申报细则尚未通过法令明确。该税很可能在会计年度结束时清算，以公司申报的市场价值为基础。实施细则预计于 2026 年夏季前出台。

可否通过合宪性审查（QPC）暂停该税的适用？

QPC 并不自动中止纳税义务。即使程序已经启动，在宪法委员会作出裁决之前，税款仍然应缴。法律策略必须与现金流管理方案及积极的重组相结合。

被宪法审查否决的风险是否切实存在？

每年按市场价值而非收入征收 20% 的税率，就禁止没收性征税原则（1789 年人权宣言第 13 条）而言引发严肃质疑。部分否决（限于某些资产或附加上限）是可能的。本所的建议：不要仅寄望于 QPC，应同步推进积极的重组策略。

Cité par

在 2026 年 12 月 31 日前审查您的控股公司

请提供架构信息（公司形式、持有资产、估值、治理结构），以便本所测算该税的敞口并制定稳妥的重组策略。

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Jonathan Bensaid, avocat fondateur

文章作者

Me Jonathan Bensaid, avocat fiscaliste, fondateur du cabinet Bensaid Avocats, inscrit aux Barreaux de Paris & Genève.

© BENSAID Avocats — 本网站发布的信息不构成法律意见。2026 年财政法（第 7 条）；法国税法典第 235 ter C 条；法国税务程序法典第 L. 64 条；法国税法典第 965 条及第 210 A 条。编辑更新：2026 年 3 月 23 日。