CAA 26/1 通函：2026 年卢森堡人寿保险

草案第 6 条：享受人寿保险税收优惠的三项条件

仅为草案，尚未通过。2027 年财政法草案（第 3210 号）的提交文本已于 2026 年 10 月 1 日提交国民议会，其中第 6 条题为“保护人寿保险模式”。以下内容仅说明该提交文本。其中任何规则均未生效，措辞可能在议会审议过程中被修改。

草案在法国税法典（CGI）第 122 条中增加第 3 款，设定三项须同时满足的条件。这些条件并不决定人寿保险税制的整体适用：它们是两项所得税优惠的前提，并同时作为一项独立的遗产税制裁的判断标准，详见下文。

• 以现金缴付保费。自 2026 年 10 月 1 日起缴付的保费须依保险法典第 L. 113-3 条第一款以现金缴付。本所认为，以交付证券方式缴付的保费将不再符合该条件；以现金缴付后再投资于证券的保费，则须另行分析。
• 等同的参照资产。以投资单位表示的资产，其特征须与保险法典第 L. 131-1 条第二款所列资产的特征相似。
• 投资单位承诺背后不得有与投保人、被保险人、受益人或其圈层相关的资产。保单含有与保险法典新增第 L. 131-1-3 条类似的承诺时，该承诺不得以该条所列人员发行、担保或所欠的任何资产作为支持。

保险法典新增第 L. 131-1-3 条。该条针对仅支持该保单、或支持数量未经投保人同意不得增加的若干保单的投资单位，专用基金即属此类。这些投资单位不得包含由下列主体发行、担保或所欠的任何资产：投保人、加入人、被保险人或受益人；其配偶或伴侣、直系尊亲属、直系卑亲属、兄弟姐妹；其控制的法人或实体；以及中间实体，即其资产超过由法令确定的门槛、由此类资产构成的实体。价值或收益主要取决于此类资产的资产同样被排除。若该禁止性规定仅因保险人和投保人意志之外的事件而不再被遵守，保险人须在法令确定的期限内予以纠正；投保人须向其提供必要信息。草案对互助法典（第 L. 223-2-1 条）作了相同规定。

两项所得税优惠。第 122 条第 3 款的条件首先适用于该条第 2 款第二段所延伸适用的 4,600 欧元或 9,200 欧元减免额，对象为在法国境外设立的保险公司（位于欧盟成员国，或位于已与法国缔结行政协助公约的其他欧洲经济区缔约国）所签保单。其次适用于第 125-0 A 条第 II 款第 2 项 b 点的 7.5% 税率，对象为第 120 条第 6 项所指的保单，即在法国境外设立的保险公司所签保单。

身故时的独立制裁。经恢复的第 757 B 条 II bis 款适用于任何保险合同，无论法国还是外国保单：若保单在身故之日不满足第 122 条第 3 款的条件，保险人所付款项、年金或价值须按受益人与被保险人的亲等关系缴纳死亡转移税。在提交文本中，这些款项因此属于第 757 B 条的范围，从而不属于第 990 I 条；该条未被修改，仅适用于不属于第 757 B 条范围的款项。按本所的解读，这些款项将按全额计入一般死亡转移税的税基，而非仅就 70 岁之后所缴保费的部分，但仍须考虑免税（尤其是配偶或伴侣）、减免额以及受益人适用的税率；第 757 B 条 II 款的 30,500 欧元减免额仅涉及 I 款所指款项，不适用。

草案的时间表。就所得税而言，这些条件适用于 2026 年 10 月 1 日起订立的保单；对此前订立的保单，则适用于自 2026 年 10 月 1 日起缴付的保费所产生的收益。保险法典和互助法典的规则适用于 2026 年 10 月 1 日起订立的保单，对此前订立的保单自 2027 年 7 月 1 日起适用。遗产税制裁适用于 2027 年 7 月 1 日起发生的身故。

对卢森堡保单的影响。立法理由书指出，外国保单须具备类似特征，方可享受人寿保险税制。草案并未点名卢森堡，但涉及专用内部基金的实务做法：以证券缴付保费，或将投保人及其家族所持公司的证券放入该基金。在表决之前，本所建议：未经对保单的事先分析，不要以证券缴付保费，也不要将此类证券放入专用基金。